How to do a balance transfer in 7 steps

How to do a balance transfer in 7 steps

Hutang kartu kredit Anda menumpuk? Apakah Anda khawatir suku bunga yang tinggi menyebabkan utang tumbuh lebih cepat daripada yang dapat Anda bayar? Transfer saldo kartu kredit mungkin bisa menjadi solusi.

Saat Anda melakukan transfer saldo, Anda mengambil hutang dari satu atau lebih kartu kredit dan mentransfernya ke kartu lain. Tujuannya adalah untuk memindahkan hutang Anda dari kartu kredit dengan suku bunga tinggi ke kartu kredit dengan suku bunga yang jauh lebih rendah. Idealnya, Anda akan mentransfer utang tersebut ke kartu yang menawarkan bunga 0 persen untuk jangka waktu terbatas.

1. Periksa saldo dan APR Anda saat ini

Sebelum memulai transfer saldo, penting untuk memahami sejauh mana utang Anda. Periksa laporan kartu kredit terbaru Anda untuk menentukan total hutang Anda, lalu lihat APR kartu Anda.

APR, singkatan dari tingkat persentase tahunan, adalah harga yang Anda bayar untuk meminjam uang dengan kartu kredit Anda. APR dan suku bunga kartu kredit pada dasarnya sama.

Mungkin Anda memiliki tiga kartu kredit, semuanya dengan APR 19 persen atau lebih tinggi. Mungkin masuk akal secara finansial untuk mentransfer utang itu ke kartu kredit yang menawarkan APR lebih rendah atau periode perkenalan yang tidak akan membebankan bunga apa pun atas utang Anda yang ada.

Untuk melihat berapa banyak uang yang dapat Anda hemat dengan kartu transfer saldo teratas, gunakan kalkulator transfer saldo kami.

2. Putuskan apakah Anda harus melakukan transfer saldo

Secara umum, Anda memerlukan setidaknya skor kredit yang baik hingga sangat baik, yaitu 670 atau lebih tinggi pada model penilaian FICO, untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan kartu transfer saldo. Namun, sebelum Anda memulai proses aplikasi, pertimbangkan potensi kelemahannya.

Salah satunya adalah biaya balance transfer yang biasanya berkisar antara 3 persen hingga 5 persen. Bergantung pada seberapa besar hutang kartu kredit Anda, biaya ini benar-benar dapat memakan biaya yang akan Anda hemat untuk biaya bunga. Jika hutang kartu Anda cukup tinggi, biaya Anda masih bisa menjadi sebagian kecil dari bunga yang Anda tabung, dalam hal ini melakukan transfer saldo adalah ide yang bagus.

Ingat, transfer saldo bukanlah obat untuk semua. Atasi akar penyebab utang kartu kredit Anda, seperti kurangnya penganggaran, pengeluaran berlebihan, atau kehilangan pekerjaan, sebelum mentransfer. Sebelum Anda mengajukan permohonan kartu baru, pastikan Anda dapat membayar tagihan Anda dan bahwa Anda tidak akan terlilit hutang lagi.

3. Pilih kartu transfer saldo yang cocok untuk Anda

Memilih kartu kredit transfer saldo yang tepat bergantung pada beberapa variabel.

Suku bunga baru. Idealnya, Anda ingin mentransfer hutang berbunga tinggi Anda ke kartu yang menawarkan bunga 0 persen, atau setidaknya suku bunga rendah, pada transfer saldo untuk waktu terbatas. Lamanya penawaran perkenalan. Jika Anda memiliki banyak hutang, Anda mungkin ingin memilih kartu transfer saldo dengan penawaran 0 persen yang berlangsung selama 18 bulan, atau bahkan 21 bulan, bukan 12 bulan yang lebih umum. Cari tahu berapa lama waktu yang diperlukan untuk menyelesaikan utang Anda menggunakan kalkulator pembayaran kami. Batas kredit. Jika Anda mentransfer banyak utang kartu kredit yang ada, pilihlah kartu balance transfer dengan limit kredit yang tinggi. Dengan cara ini, Anda dapat mentransfer lebih banyak atau semua hutang Anda yang ada padanya. Jika tidak, Anda mungkin merasa sulit untuk melunasi hutang Anda pada akhir periode perkenalan, atau Anda harus meninggalkan sebagian saldo Anda di kartu lama Anda. Biaya transfer saldo. Awasi biaya ini, dan pastikan Anda memperhitungkannya saat menganggarkan pembayaran Anda. Ada juga beberapa kartu kredit tanpa biaya transfer saldo. Fitur kartu lainnya. Beberapa kartu transfer saldo juga menawarkan poin atau bonus uang kembali yang mungkin berharga jika Anda berencana melakukan pembelian baru. Namun, utang yang Anda transfer ke kartu baru biasanya tidak menghasilkan imbalan apa pun.

Jika Anda memerlukan bantuan untuk mempersempit pilihan, coba alat CardMatch dari CreditCards.com untuk mendapatkan rekomendasi kartu kredit yang dipersonalisasi berdasarkan skor kredit Anda.

4. Terapkan untuk kartu transfer saldo

Saat Anda mengajukan permohonan kartu kredit secara online, Anda harus memberikan informasi pribadi dan keuangan dasar, termasuk nama, alamat, nomor Jaminan Sosial, dan pendapatan tahunan Anda.

Selama proses aplikasi, Anda juga dapat meminta transfer saldo dengan memberikan informasi kepada penerbit kartu baru tentang hutang kartu kredit Anda yang ada. Ini berarti mencantumkan kartu kredit yang ingin Anda transfer dan jumlah hutang yang ingin Anda transfer. Jika tidak, Anda selalu dapat mengajukan transfer saldo — melalui telepon atau online — setelah permohonan Anda disetujui.

Ingatlah bahwa melakukan transfer saldo dapat memengaruhi skor kredit Anda. Setiap kali Anda mengajukan kartu kredit baru, penyedia kartu tersebut akan memeriksa kredit Anda. Ini dikenal sebagai pertanyaan sulit, dan setiap pertanyaan sulit dapat menyebabkan nilai kredit Anda turun sementara lima hingga 10 poin, menurut FICO. Untungnya, ini hanya hit sementara. Jika Anda membayar tagihan tepat waktu setiap bulan dan mengurangi utang kartu kredit yang ada, skor kredit Anda akan segera pulih dari penurunan kecil ini.

5. Pahami syarat dan ketentuan transfer saldo Anda

Rahkim Sabree, pendidik keuangan dan penulis “Financially Irresponsible,” merekomendasikan konsumen untuk selalu mempelajari ketentuan penawaran transfer saldo sebelum mereka memulainya. Dia mengatakan tidak memahami ini bisa terbukti mahal.

Beberapa konsumen mungkin berpikir bahwa mereka selalu memiliki setidaknya 15 bulan untuk melunasi hutang yang telah mereka transfer sebelum penawaran perkenalan 0 persen berakhir. Tapi itu tidak selalu terjadi. Beberapa kartu mungkin menawarkan periode perkenalan hanya enam bulan. Konsumen, kemudian, mungkin tidak menaruh cukup uang untuk hutang mereka untuk melunasinya sebelum periode 0 persen berakhir, kata Sabree.

Yang lain melupakan biaya yang terkait dengan transfer saldo.

Justin Zeidman, asisten wakil presiden perbankan terbuka di Navy Federal Credit Union, mengatakan biaya transfer saldo bisa mahal. Asumsikan bahwa Anda mentransfer $5.000 ke kartu kredit yang membebankan biaya transfer sebesar 5 persen. Jumlah total untuk biaya transfer adalah $250.

“Bergantung pada seberapa banyak Anda mentransfer, mengambil tawaran transfer saldo dengan tingkat bunga lebih rendah 1,99 persen selama 12 bulan mungkin menghemat uang Anda daripada mengambil tawaran 0 persen yang datang dengan biaya 4 persen,” kata Zeidman. “Konsumen harus melakukan perhitungan dalam hal ini.”

Satu detail penting yang mungkin tidak diketahui oleh banyak pemegang kartu tentang penawaran pengantar APR: Anda dapat mempersingkat periode APR jika Anda tidak melakukan setidaknya pembayaran minimum setiap bulan. Banyak kartu transfer saldo merinci dengan baik bahwa APR awal dapat dibatalkan jika Anda melewatkan pembayaran, jadi pastikan untuk mencarinya saat membaca syarat dan ketentuan kartu Anda.

6. Transfer saldo Anda ke kartu baru

Jika permintaan transfer saldo Anda disetujui, penyedia kartu kredit baru akan melunasi hutang kartu Anda yang ada. Utang itu kemudian dibebankan pada kartu transfer saldo baru Anda.

Sebagaimana dicatat, sebagian besar penyedia kartu akan membebankan biaya, seringkali dalam kisaran 3 persen hingga 5 persen dari jumlah uang yang Anda transfer. Jumlah total biaya yang harus Anda bayarkan akan ditambahkan ke saldo kartu kredit baru Anda.

Bergantung pada batas kredit kartu baru Anda, Anda mungkin tidak dapat mentransfer semua hutang kartu kredit Anda yang ada. Jika kartu baru Anda dilengkapi dengan batas kredit sebesar $10.000 dan Anda memiliki hutang kartu kredit sebesar $15.000, Anda hanya dapat mentransfer sebagian dari hutang Anda.

Beberapa penerbit kartu juga memiliki limit transfer yang berbeda dengan total limit kredit kartu. Saat memutuskan berapa banyak yang akan ditransfer ke kartu baru Anda, perhatikan pemanfaatan kredit Anda — menggunakan 100 persen kredit pada kartu transfer saldo baru Anda akan menurunkan skor kredit Anda secara drastis.

Terakhir, Anda tidak akan dapat mentransfer hutang Anda antara dua kartu yang diterbitkan oleh penyedia yang sama. Misalnya, Anda tidak dapat menutup transfer saldo antara Kartu Citi® Double Cash dan Kartu Citi® Diamond Preferred® meskipun kedua kartu menawarkan promosi transfer saldo.

7. Lunasi saldo Anda sebelum periode APR 0% berakhir

Meskipun transfer saldo dapat menjadi alat yang berguna untuk mengelola utang kartu kredit, pakar keuangan pribadi memperingatkan bahwa konsumen sering menyalahgunakannya.

Kesalahan terbesar yang dilakukan konsumen dengan transfer saldo adalah tidak melunasi hutang yang mereka transfer sebelum penawaran APR perkenalan 0 persen berakhir. Kemudian, ketika kartu kredit baru mereka menyesuaikan dengan suku bunga yang lebih tinggi, hutang mereka yang ada sekali lagi mulai tumbuh dengan cepat.

Yang lain juga membuat kesalahan dengan menambahkan hutang baru ke kartu kredit yang mereka lunasi dengan transfer saldo mereka. Kemudian, ketika penawaran perkenalan berakhir, mereka memiliki sebagian dari hutang lama dan hutang baru mereka, semuanya dengan tingkat bunga yang tinggi. Pemegang kartu ini sekarang berada dalam situasi keuangan yang lebih buruk daripada sebelum mereka memulai transfer saldo.

“Sekarang Anda membayar bunga yang lebih tinggi atas saldo yang Anda transfer, dan Anda dihadapkan pada hutang baru,” kata Sabree. “Anda harus mengubah kerangka berpikir Anda saat melakukan transfer saldo. Anda tidak bisa lagi hidup di luar kemampuan Anda, ”katanya.

Untungnya, menghindari kesalahan ini tidak rumit. Zeidman mengatakan langkah terbaik yang dapat dilakukan konsumen sebelum memulai transfer saldo adalah membuat anggaran rumah tangga yang menunjukkan pengeluaran dan pendapatan bulanan mereka. Begitu mereka melakukannya, mereka dapat menentukan dengan tepat berapa banyak yang dapat mereka curahkan setiap bulan untuk membayar utang kartu kredit mereka.

Zeidman merekomendasikan agar konsumen membuat penarikan bulanan otomatis dari rekening giro mereka sejumlah ini untuk membayar hutang yang ditransfer pada tingkat yang mereka mampu.

“Penganggaran itu penting. Pembayaran otomatis juga penting. Ini adalah cara agar Anda tetap jujur ​​dengan pembayaran Anda,” kata Zeidman. “Atur dan lupakan, lalu lihat utang kartu kredit Anda berkurang dari bulan ke bulan.”

Cara mentransfer saldo dengan penerbit kartu kredit utama

Proses dan kebijakan transfer saldo mungkin berbeda di antara emiten utama. Baca lebih lanjut untuk mengetahui bagaimana setiap perusahaan kartu kredit menangani transfer saldo.

Intinya

Mentransfer hutang Anda yang ada ke kartu dengan tingkat bunga perkenalan 0 persen memberi Anda kesempatan untuk melunasinya tanpa mengkhawatirkan bunga untuk waktu yang terbatas. Jika Anda melakukannya dengan benar, transfer saldo dapat membantu Anda mengendalikan hutang kartu kredit Anda.

Penafian Editorial

Konten editorial di halaman ini semata-mata didasarkan pada penilaian obyektif dari penulis kami dan tidak didorong oleh uang iklan. Itu belum disediakan atau ditugaskan oleh penerbit kartu kredit. Namun, kami dapat menerima kompensasi saat Anda mengeklik tautan ke produk dari mitra kami.

Author: Gregory Hernandez