Federal Reserve telah menaikkan suku bunga secara dramatis pada tahun 2022 dan, akibatnya, suku bunga kartu kredit meningkat.
Suku bunga kartu kredit dapat berubah setiap kali suku bunga acuan Fed berubah, dan sebagian besar kartu memiliki tingkat persentase tahunan variabel (APR) — yang membuatnya terhubung langsung. Ketika Fed menaikkan suku bunga, perusahaan kartu kredit biasanya juga menaikkan suku bunga mereka.
Jika Anda memiliki saldo yang tinggi pada kartu kredit Anda, ini bisa menjadi beban yang signifikan, karena Anda harus membayar lebih banyak bunga setiap bulan.
Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang bagaimana tindakan The Fed memengaruhi Anda sebagai pengguna kartu kredit, dan apa yang dapat Anda lakukan untuk meminimalkan dampak kenaikan suku bunga.
Mengapa Federal Reserve menaikkan suku bunga?
Di antara banyak tugas Fed adalah mengatur jumlah uang beredar dan menetapkan suku bunga untuk mempengaruhi suku bunga acuan lainnya. Tingkat dana federal, misalnya, memengaruhi tingkat pinjaman konsumen, seperti untuk kartu kredit dan hipotek dengan tingkat bunga yang dapat disesuaikan.
Tingkat dana federal adalah tingkat bunga di mana bank dan lembaga penyimpanan lainnya saling meminjamkan uang, biasanya dalam semalam.
Ketika tingkat dana federal rendah, lebih murah untuk meminjam, yang dapat menyebabkan peningkatan pengeluaran dan investasi. Hal ini pada gilirannya dapat menyebabkan upah yang lebih tinggi dan inflasi.
Ketika tingkat dana federal tinggi, pinjaman menjadi lebih mahal dan ini dapat menyebabkan peningkatan tabungan, yang dapat membantu mengendalikan inflasi. Inflasi melonjak dalam beberapa tahun terakhir di tengah beberapa faktor, banyak di antaranya didorong oleh pandemi COVID.
Pada 5 Desember 2023, tingkat dana federal adalah 3,75 persen hingga 4 persen. Tapi itu diperkirakan akan berubah di akhir bulan selama pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal berikutnya, yang menetapkan target suku bunga.
Bagaimana kenaikan suku bunga mempengaruhi suku bunga kartu kredit?
Target suku bunga The Fed secara langsung mempengaruhi suku bunga kartu kredit karena suku bunga variabel penerbit kartu didasarkan pada tingkat suku bunga utama, yang pada gilirannya didasarkan pada tingkat target Fed.
Suku bunga utama adalah suku bunga yang dibebankan bank kepada pelanggan korporat mereka yang paling layak kredit untuk pinjaman jangka pendek. Ketika Federal Reserve membuat perubahan pada suku bunga dana federal, itu tidak mempengaruhi suku bunga utama secara langsung. Sebagai gantinya, suku bunga utama didasarkan pada suku bunga efektif dana federal, yang merupakan salah satu suku bunga yang dipengaruhi langsung oleh Fed. Suku bunga utama digunakan sebagai suku bunga acuan untuk berbagai jenis pinjaman dan produk kredit, termasuk kartu kredit.
Ketika Fed menaikkan suku bunga targetnya, suku bunga utama naik, dan ketika suku bunga utama naik, suku bunga kartu kredit variabel segera menyusul. Dalam beberapa tahun terakhir, Fed mempertahankan suku bunga dana federal mendekati nol, sehingga suku bunga kartu kredit rendah. Tetapi pada tahun 2022, The Fed telah menaikkan suku bunga targetnya lima kali, yang telah mengirim rata-rata APR kartu kredit ke level rekor.
APR akhir yang ditawarkan penerbit kartu kredit kepada Anda akan didasarkan pada sejumlah faktor, termasuk skor kredit, riwayat kredit, dan pendapatan Anda. Dan sebagian besar kartu kredit memiliki masa tenggang di mana Anda dapat menghindari pembayaran bunga atas pembelian jika Anda membayar saldo secara penuh setiap bulan sebelum tanggal jatuh tempo.
Namun, jika Anda membawa saldo pada kartu kredit Anda, Anda akan memperoleh bunga pada APR, dan akan memakan waktu lebih lama untuk melunasi hutang Anda.
Jika APR kartu Anda naik, Anda mungkin tidak langsung melihat tarif baru, tetapi pada akhirnya Anda akan merasakan dampaknya jika Anda terus membawa saldo.
Katakanlah kartu Anda memiliki APR 19 persen, saldo Anda $5.000 dan Anda biasanya membayar $150 untuk saldo Anda setiap bulan. Dengan asumsi Anda tidak terus menagih lebih banyak pada kartu Anda, Anda akan membutuhkan waktu empat tahun untuk melunasi saldo dan Anda akan membayar bunga sebesar $2.165.
Sekarang, katakanlah APR Anda naik menjadi 21,25 setelah serangkaian kenaikan tiga perempat poin oleh Fed. Jadwal pembayaran Anda akan meningkat menjadi 51 bulan dari 48 bulan dan Anda akan membayar bunga sebesar $2.626 selama jangka waktu tersebut.
Apa yang dapat Anda lakukan untuk mengurangi dampak kenaikan suku bunga?
Jika Anda khawatir dengan kenaikan tarif kartu kredit Anda, ada beberapa langkah yang dapat Anda ambil untuk mengurangi dampaknya:
Bayar utang Anda
Jika Anda dapat membayar saldo kartu kredit Anda, Anda dapat membayar lebih sedikit bunga atas sisa saldo Anda. Misalnya, jika kartu kredit Anda memiliki saldo sebesar $5.000, suku bunga Anda adalah 19 persen dan Anda membayar $150 per bulan, Anda dapat menghemat $926 dan membayar utang Anda setahun sebelumnya hanya dengan membayar saldo Anda dari $5.000 menjadi $4.000.
Kiat: Gunakan kalkulator pembayaran hutang kartu kredit CreditCards.com untuk mengetahui berapa banyak bunga yang akan Anda bayar dari waktu ke waktu dengan tingkat bunga dan pembayaran bulanan Anda saat ini.
Refinancing atau konsolidasi utang Anda
Jika saat ini Anda membawa saldo kartu kredit berbunga tinggi, Anda mungkin dapat membiayai kembali hutang Anda dengan pinjaman pribadi atau pinjaman ekuitas rumah untuk memanfaatkan tingkat bunga yang lebih rendah.
Minta tarif yang lebih rendah
Banyak pemegang kartu dapat menegosiasikan tarif yang lebih rendah dengan penerbit kartu kredit mereka dengan menelepon dan memintanya. Perhatikan bahwa peluang sukses Anda mungkin lebih tinggi jika kredit Anda bereputasi baik.
Cari kartu dengan tarif yang lebih baik
Suku bunga promosi sementara lebih rendah daripada suku bunga reguler pada rekening kartu kredit, dan biasanya digunakan sebagai insentif untuk mendaftar kartu.
Misalnya, penerbit kartu kredit mungkin menawarkan APR 0 persen pada transfer saldo untuk jangka waktu tertentu — biasanya berkisar antara enam hingga 21 bulan. Ini memberi Anda kesempatan untuk membayar utang lebih cepat, karena seluruh pembayaran bulanan Anda mengarah ke saldo daripada biaya bunga. Ketahuilah bahwa ketika periode promosi berakhir, APR reguler kartu akan dinilai dari saldo yang tersisa.
Jika Anda tidak memenuhi syarat untuk penawaran transfer saldo APR 0 persen, mungkin masih layak untuk membeli kartu yang memiliki APR lebih rendah dari kartu Anda saat ini.
Tingkatkan skor kredit Anda
Riwayat kredit Anda memengaruhi tingkat bunga yang Anda bayarkan pada kartu kredit jauh lebih banyak daripada perubahan suku bunga pasar. Seorang pemegang kartu dengan sejarah keterlambatan pembayaran dan nilai kredit yang rendah dapat membayar suku bunga dua atau tiga kali lebih tinggi dari yang seharusnya jika mereka memiliki nilai kredit yang sangat baik.
Dengan mengerjakan skor Anda, Anda mungkin segera dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit dengan tarif lebih rendah. Untuk meningkatkan skor Anda, selalu bayar tagihan Anda tepat waktu dan pertahankan saldo Anda serendah mungkin. Hindari menutup rekening kartu kredit lama dan jangan mengajukan rekening yang tidak benar-benar Anda perlukan.
Pertimbangkan konseling kredit nirlaba
Organisasi nirlaba seperti National Foundation for Credit Counseling atau American Consumer Credit Counseling dapat membantu Anda menyusun rencana pengelolaan utang dengan kreditur Anda. Hal ini dapat mengakibatkan tingkat bunga yang lebih rendah dan pembayaran bulanan berkurang. Rencana pengelolaan utang tidak akan merusak skor kredit Anda, tetapi Anda mungkin diminta untuk menutup rekening kartu kredit Anda.
Intinya
Suku bunga kartu kredit akan terus meningkat saat Fed bergerak untuk meredam inflasi, dengan kenaikan suku bunga yang lebih banyak diharapkan pada tahun 2023. Jika Anda membawa saldo pada kartu Anda, segera ambil langkah untuk mengurangi jumlah yang Anda bayarkan untuk biaya bunga, seperti mengkonsolidasikan utang Anda, meminta tarif yang lebih rendah, atau mendaftar kartu baru yang dapat membantu Anda melunasi saldo lebih cepat, tanpa bunga.
Penafian Editorial
Konten editorial di halaman ini semata-mata didasarkan pada penilaian obyektif dari penulis kami dan tidak didorong oleh uang iklan. Itu belum disediakan atau ditugaskan oleh penerbit kartu kredit. Namun, kami dapat menerima kompensasi saat Anda mengeklik tautan ke produk dari mitra kami.
